Este de așteptat ca 40% din capacitatea de producție să fie relocată în India, iar Apple își va centrifugit lanțul de aprovizionare în China

Este de așteptat ca 40% din capacitatea de producție să fie relocată în India, iar Apple își va centrifuja lanțul de aprovizionare în China

 

Pe 24 februarie, Apple și -a anunțat cel mai mare angajament de cheltuieli, intenționând să cheltuiască și să investească peste 500 de miliarde de dolari în Statele Unite în următorii patru ani pentru a revitaliza industria producției din țară.

Această mișcare va ucide două păsări cu o singură piatră: nu numai că mai multe linii de produse Apple, cum ar fi serverele AI, vor fi produse în Statele Unite pentru a evita costul celor mai recente tarife americane din China, dar poate chiar să caute o altă scutire de la tarifele pentru produsele Apple din SUA. Apple a anunțat în timpul primului mandat al lui Trump că va contribui la 350 de miliarde de dolari la economia SUA pe parcursul a cinci ani, în schimbul unei scuturi de tarife de 25%.

 

La 27 februarie, Trump a anunțat de două ori un tarif suplimentar de 20% pentru toate mărfurile exportate din China în Statele Unite, implicând o serie de produse Apple și componente precum iPhone.

 

Dacă nu poate obține din nou scutirea de tarif al lui Trump, este de așteptat ca Apple să crească prețul de vânzare al produselor precum iPhone -urile din Statele Unite cu mai mult de zece puncte procentuale, ceea ce duce la o scădere a vânzărilor sau va suporta costurile tarifare pe cont propriu, ceea ce duce la o scădere a profiturilor.

 

Apple, care nu dorește să fie prins într -o dilemă, a accelerat deja relocarea lanțului său de fructe din China.

 

Ministrul comerțului indian, Piyush Goyal, a declarat pentru CNBC că până în 2024, 14% din iPhone -urile mondiale vor fi produse în India.

 

Capacitatea de producție a liniilor non -iPhone accelerează transferul său din China în Vietnam. JPMorgan prezice că până în 2025, Vietnam va contribui cu 20% din producția iPad și Apple Watch, 5% din producția MacBooks și 65% din AirPods.

 

Sub stick -ul tarifar al lui Trump, se estimează că 40% din capacitatea de producție a Apple va fi relocată din China în țări precum India și Vietnam.

 

Cea mai timpurie putere a discursului a producției chineze în lanțul de fructe a fost de 100%, iar în viitor poate fi doar jumătate sau chiar mai puțin.

 

1, se așteaptă să părăsească capacitatea de producție a Chinei de 4 lanțuri de realizare în termen de trei ani

 

În prezent, Apple a intrat într -o etapă de „stagflation”. Conform raportului financiar, rata totală de creștere a veniturilor Apple pentru Q 4 2024 este de doar 4%.

 

Apple, care abia își menține creșterea, este destul de sensibil la „creșterea impozitelor” și accelerează relocarea capacității de producție, care este de așteptat să se desprindă de dependența sa unică de lanțul de aprovizionare chinezesc și de problemele fiscale ale administrației Trump.

 

Încă cu cinci ani în urmă, când s -a confruntat cu provocări fiscale similare, Apple a încercat să migreze din lanțul de fructe pentru a atinge obiectivul de a „avea nevoie și a avea nevoie”.

 

În 2019, pe măsură ce războiul comercial dintre China și Statele Unite s -a intensificat, administrația Trump a ridicat bățul creșterii impozitelor pe China. Sub umbra „creșterii impozitelor”, valoarea de piață a Apple s -a evaporat cu peste 60 de miliarde de dolari la un moment dat.

 

În plus față de presiunea creșterii impozitelor, Centrul Național de Drept și Politici din Statele Unite a solicitat odată acționarilor Apple să-l respingă pe Cook din reelecția sa în calitate de CEO, citând că „Apple sub regula lui Cook depinde excesiv de lanțul de aprovizionare chinezesc”.

 

În acel moment, pentru a scăpa de presiunea fiscală și pentru a proteja Cook, Apple a trebuit să ia măsuri.

 

În primul rând, ca răspuns la planul „Returnarea producției”, cum ar fi construirea de noi fabrici de Apple în Austin și în alte locuri din Statele Unite, pentru a arăta bunăvoință pentru prima administrație Trump prin „investiții politice”. După o serie de negocieri, Apple a reușit în cele din urmă să obțină scutiri de tarife pentru majoritatea produselor și componentelor, cum ar fi iPhone.

 

În al doilea rând, pentru a spori capacitatea de producție a Indiei și Vietnamului și a înlocui lanțul industriei Adunării Chinei.

 

Printre aceștia, Vietnam, cu fundația sa de fabricație matură și stimulentele fiscale, întreprinde în principal o parte din capacitatea de producție a iPad, Apple Watch și AirPods.

 

India se bazează pe costuri scăzute ale forței de muncă, costuri de construcție din fabrică, stimulente fiscale și potențial imens de consum local pentru a achiziționa în principal capacitatea de producție a iPhone.

 

Conform Economic Times of India, contribuția Indiei la capacitatea de asamblare a iPhone a crescut de la 1,3% la 14% în perioada de patru ani, din 2020 până în 2024. În aceeași perioadă, Counterpoint a raportat că contribuția Chinei la capacitatea de asamblare a iPhone a scăzut de la 96% în 2022 la aproximativ 85%.

 

Pe lângă costurile sale reduse, atractivitatea Indiei pentru Apple constă în creșterea ridicată a vânzărilor de iPhone.

 

Volumul de expediere a iPhone-ului în China în 2024 a scăzut cu 17% de la an la an. Dimpotrivă, India a devenit un loc de speranță pentru Apple. De asemenea, Cook a afirmat: „Sunt deosebit de optimist cu privire la piața indiană, iar în acest trimestru (q 4 2024) iPhone-ul este cel mai bine vândut model de pe piața indiană

 

 

În plus față de factorii favorabili și de locație favorabile menționate mai sus, Sabih Khan, vicepreședintele principal al operațiunilor responsabili de lanțul global de aprovizionare Apple, este, de asemenea, indian.

 

Prin urmare, relocarea de către Apple a capacității de asamblare a iPhone în India poate fi descrisă ca o combinație de sincronizare, locație și oameni. Nu este doar un răspuns pasiv la impactul creșterilor impozitelor, ci și la o copie de rezervă activă a capacității de producție la nivel global, îmbunătățind rezistența și securitatea lanțului de aprovizionare, reducând în același timp costul general al lanțului de aprovizionare și profită de beneficiile industriei smartphone -uri din India.

 

Acum, în fața unei alte crize fiscale, Apple este probabil să -și repete vechile trucuri, cum ar fi returnarea o parte din capacitatea sa de producție în Statele Unite, în schimbul favorii administrației Trump. Cu toate acestea, din cauza costurilor mari în Statele Unite, proporția de returnare a capacității de producție va fi inevitabil limitată; Cea mai crucială măsură este încă relocarea lanțului de fructe din China.

 

Analistul din Mumbai, Neil Shah, a estimat într -o conversație cu Financial Times că contribuția Indiei la producția globală pentru iPhone este de așteptat să depășească 20% până în 2025 și este prevăzut să depășească 30% până în 2027.

 

Timpurile electronice din Taiwan, China, China, sunt mai radicale. Se estimează că India este de așteptat să întreprindă 50% din capacitatea globală de producție a iPhone în 2027.

 

 

Aproximativ estimat de „poveștile financiare”, relocarea exterioară a capacității de producție de către Apple trebuie să ajungă mai mult de 40% pentru a compensa pe deplin presiunea creșterii impozitelor în Statele Unite.

 

Potrivit IDC și alte date, volumul de expediere combinat al piețelor SUA și Indian reprezintă în prezent aproape 40% din volumul global de expediere cumulativă a iPhone -urilor. Prin urmare, dacă 40% din capacitatea de producție a iPhone este relocată în India, nu poate îndeplini doar vânzările de produse atât pe piețele SUA, cât și pe cele indiene, dar, de asemenea, se asigură în mod eficient că toate iPhone -urile exportate în SUA sunt produse în afara Chinei, ceea ce este, fără îndoială, opțiunea preferată de a atenua presiunea creșterii impozitelor.

 

2, privilegii NPI obținute, lanțul de fructe indian accelerează dezvoltarea

 

În prezent, contribuția Indiei la capacitatea de producție globală a iPhone -urilor este mai mică de 20%. Nu este faptul că Apple și India „nu o doresc”, ci mai degrabă că India „nu o poate” înainte - lanțul de aprovizionare din India nu este suficient de complet, lucrătorii industriali nu sunt suficient de calificați, iar rata de randament nu este la fel de bună ca China, care sunt principalele obstacole în calea relocării lanțului de fructe.

 

Yang Shucheng, secretarul general al Asociației pentru întreprinderi Electronic (Mobile) din China India Vietnam, a declarat pentru The Times anul trecut că există un decalaj de aproximativ 10% în rata de randament a fabricilor indiene în comparație cu China și Vietnam. Rata de randament a telefoanelor Apple de la Foxconn din Zhengzhou este de peste 98%, în timp ce rata de randament a iPhone -urilor făcute în India a crescut doar de la 70%în primele zile la 85%.

 

În ceea ce privește eficiența producției, lucrătorii indieni sunt mult în spatele lucrătorilor chinezi.

 

Șeful unui OEM de telefon mobil indian s-a plâns odată la First Financial că lucrătorii indieni au abilități tehnice scăzute și necesită îndrumări practice din partea lucrătorilor chinezi. De asemenea, nu doresc să lucreze ore suplimentare și, însoțiți de greve și incidente de protecție a drepturilor, eficiența producției lucrătorilor indieni reprezintă doar aproximativ 60% din cea a lucrătorilor chinezi.

 

Față de „deficiențele” menționate mai sus, departamentele guvernamentale indiene și întreprinderile conexe lucrează împreună pentru a compensa.

 

În primul rând, există reduceri de impozite și subvenții.

 

Din 2020, guvernul indian a cheltuit buget de 6 miliarde de dolari pentru a stimula industria smartphone -urilor.

 

În 2024, guvernul indian a anunțat o reducere a impozitelor la import pe încărcătoare, componente de bord de circuit imprimat (PCBA) și smartphone -uri în sine de la 20% la 15%, ceea ce este de așteptat să obțină Apple 35 milioane USD la 50 de milioane de dolari anual.

 

În 2025, politica de reducere a impozitelor din India va continua. „Scopul reducerii impozitelor din India este de a stimula companiile să -și relocheze industriile de producție în India, departe de țări precum China, care cel puțin se pot confrunta cu creșteri de impozite din SUA”, afirmă Media Media AppleInside.

 

În plus, India îmbunătățește și mediul de muncă pentru lucrătorii de sex feminin.

 

În China, femeile calificate și atentă sunt principala forță în producția de adunări de mere. Pentru a convinge companiile de lanțuri de mere și fructe, statul indian Tamil Nadu chiar a făcut echipă cu companii de top din lanțul de fructe pentru a stabili cămine pentru lucrători și pentru a construi rute mai sigure de autobuz, crescând astfel proporția de lucrători de sex feminin la 42%.

 

 

Combinația de mai sus de pumni a fost destul de eficientă - în zilele noastre, telefoanele mobile din India au depășit diamantele pentru a deveni cea mai mare industrie a exporturilor.

 

Și companiile cu lanțuri de mere și fructe răspund, de asemenea, activ, așa cum se dovedește de schimbarea geografică a noului produs Introducere (NPI) pentru iPhone.

 

NPI acoperă procesul principal de schimbare a proiectării de noi produse pentru iPhone, de la design la producție în masă, care, în general, poate fi întreprinsă doar de întreprinderile cu lanț de fructe de top.

 

Înainte de 2024, lucrările NPI pentru iPhone vor fi finalizate în China continentală. În zilele noastre, China pierde treptat acest „privilegiu”. Conform informațiilor, Apple intenționează să transfere procesul NPI pentru iPhone 17 de bază în Bangalore, India.

 

Transferul de NPI este o acțiune de reper. Analiștii Bank of America au spus că acest lucru înseamnă că „India poate produce acum cele mai avansate modele de iPhone ale Apple

 

Foxconn, pe de altă parte, transportă personal și echipamente din China pentru a -și susține fabricile din India. În prezent, multe mașini specializate în fabricile de asamblare iPhone necesită personalul chinez să -și instaleze și să -și mențină camerele de limbaj de programare și funcționare. Când angajații chinezi ai Foxconn întâmpină dificultăți de viză, Apple chiar ia inițiativa de a media cu guvernul indian. Pentru a atrage companii de telefonie mobilă, India a relaxat și cerințele de viză pentru cetățenii chinezi în acest an.

 

Pentru a câștiga comanda pentru iPhone, cel mai mare grup intern de întreprindere internă Tata Group a achiziționat, de asemenea, o participație de 60% în filiala indiană a producătorului de contract Pegatron în ianuarie a acestui an.

 

Toate avantajele și dezavantajele sunt în cele din urmă relative. În prezent, avantajul costurilor forței de muncă din India față de diferența de foarfece din China este în creștere. Până în 2024, salariul lunar al lucrătorilor din lanțul de fructe din Delta Râului Pearl a crescut până la aproximativ 6000-6500 yuan, în timp ce salariul lunar al lucrătorilor indieni este de aproximativ 1500 de yuani.

 

Odată ce competența lucrătorilor indieni se îmbunătățește și randamentul de producție crește, este foarte probabil ca Apple să se mute treptat din ce în ce mai multă capacitate de producție a produselor precum iPhone -uri în India, Vietnam, etc. China nu ar trebui să o ia ușor.

 

3, relocarea lanțurilor de fructe nu afectează veniturile a 50 de miliarde de yuani în impozitele cu mere

 

În China, contribuția Apple scade - lanțul de fructe se mută, dar Apple primește mai mult - deși vânzările Apple scad, impozitul pe Apple în China mai mare rămâne ridicat.

 

Impactul relocării lanțului de fructe asupra Chinei este multidimensional, implicând angajarea lucrătorilor, dezvoltarea întreprinderilor, veniturile fiscale regionale etc., în special având un impact semnificativ asupra întreprinderilor din lanțul de fructe. Așa-numitul lanț de fructe se referă la lanțul de aprovizionare centrat în jurul merelor. În China, lanțul de fructe implică 150 de furnizori și peste 200 de fabrici.

 

În jocul dintre Apple și lanțul de fructe Enterprises, primul are o putere discursivă copleșitoare. Potrivit unui raport al revistei Caijing, mai mulți interni de fructe indiene și vietnameze au dezvăluit că strategia Apple este simplă: o anumită proporție de comenzi trebuie transferată peste mări, iar „cine are fabrici de peste mări va primi comenzile.

 

 

Nerespectarea în timp util poate duce la a fi forțat. Anterior a ieșit din lanțul de fructe, profiturile Ofilm au scăzut cu 90%.

 

Chiar dacă companiile cu lanțuri de fructe urmează bagheta Apple în India, trebuie să se confrunte cu riscul de a se adapta la condițiile locale.

 

În prezent, marja de profit a fabricilor de contracte indiene Foxconn este semnificativ mai mică decât cea a fabricilor sale continentale. Din 2020 până în prima jumătate a anului 2023, fabrica indiană a lui Foxconn a fost profundă în pierderi.

 

Ca întreprindere străină de referință, relocarea Apple are și un efect demonstrativ. Konark Bhandari de la Carnegie India Institute a declarat public că „Punerea ouălor în coșul Indiei de Apple este, de asemenea, un semnal pozitiv pentru alte companii că pot desfășura cu ușurință afaceri în India.

 

Wamsi Mohan, un analist senior la Bank of America, a subliniat că, în ciuda eforturilor Apple de a -și reloca industria într -o manieră discretă, „este dificil să producă 35 de milioane de telefoane mai puține în China, fără a fi observate. Alte companii străine pot urma și exemplul Apple în relocarea industriilor lor.

 

Relocarea lanțului de fructe înseamnă că merele sunt date mai puțin Chinei, dar primesc mai mult în China.

 

În Q 4 2024, scăderea vânzărilor de iPhone în China a dus la o scădere a veniturilor sale. Cu toate acestea, veniturile serviciului software (Impozitul Apple) a contribuit de China la Apple a crescut brusc față de tendință, cu o creștere de 25%de la an la an, ceea ce este cu 11 puncte procentuale mai mari decât creșterea globală (14%).