Lanțul de aprovizionare al Tesla se confruntă cu dificultăți și inversare

Elon Musk se întoarce la Big Shot! Lanțul de aprovizionare al Tesla se confruntă cu dificultăți și inversare

 

Există prea multe știri pozitive astăzi, iar sentimentul pieței a revenit în mod clar . piețele bursiere globale au înregistrat o creștere accentuată, cu acțiuni în creștere și cu mai mult de 1%, ajungând la 3400 de puncte .

Să alegem cele mai importante trei despre care să vorbim:

 

Primul articol este un încetare cuprinzătoare între Iran și Israel .

 

Ieri, Iranul și Israelul, care se luptau într -o manieră întunecată și nemiloasă, au ajuns la un acord cu privire la un „încetare completă și minuțioasă” sub presiunea Statelor Unite astăzi .

 

Modificările dramatice au apărut prea repede, până la punctul în care sectoare precum energie, transport maritim, dividende și aur, care s -au ridicat recent, au fost vândute toate .

 

Odată cu dispariția incertitudinii, diverse fonduri inundate pe piață, conducând A-Shares pentru a crește volumul . pe parcursul zilei, indicele compozit Shanghai a crescut cu 1 . 15%, indicele Chinext a crescut cu 2 . 30%, iar Beijing Burse Exchanching {4. 30%, iar Beijing Burse Exchange Burs Stocurile de tehnologie de preferință ridicată de risc au continuat să conducă calea în câștiguri.

 

A doua veste pozitivă este că Rezerva Federală a lansat un semnal pentru următoarea ședință pentru a reduce ratele dobânzilor .

 

Site -ul oficial al Rezervei Federale a lansat un ultim discurs intitulat „Schimbări de politici neașteptate și consecințe neașteptate”, scrisă de vicepreședintele recent numit al Rezervei Federale, Bauman .

 

Discursul afirmă clar: „Dacă presiunile inflaționiste rămân gestionabile, susțin scăderea ratelor de politică încă din următoarea ședință pentru a le apropia de nivelurile neutre . '.

 

Aceasta este o schimbare importantă a semnalului și prima declarație a unei posibile reduceri a ratei dobânzii eliberate de Rezerva Federală până în acest an .

 

După cum se știe, creșterea pieței A-Share, care a început pe 24 septembrie anul trecut, s-a datorat revărsării lichidității, care s-a bazat pe prima rată a dobânzii redusă de Rezerva Federală la mijlocul anului trecut .}

 

Odată ce ciclul de reducere a ratei dobânzii se reia, lichiditatea pieței va inunda în continuare, iar sprijinul pentru Shares A va atinge un nivel mai înalt .

 

Acesta este, de asemenea, un motiv important pentru care sentimentul pieței a devenit optimist astăzi . Ca urmare, finanțarea diversificată, titlurile, asigurările și alte sectoare au înregistrat toate o creștere de aproximativ 3%.

 

A treia veste pozitivă este că taxiul autonome al lui Tesla Robotaxi a debutat oficial .

 

Deși Tesla a implementat doar 10 taxiuri robotaxi în prima zi, rămâne o etapă importantă în istoria comercială a taxiurilor autonome din Statele Unite .

 

Această știri pozitive a determinat prețul acțiunilor Tesla la creșterea 8 . 23% luni și, de asemenea, a sporit motorul A-Shares +5.21%, baterie +5.15%, piese auto +4.14% și alte sectoare.

 

Deoarece Lao Ma s -a retras din arena politică a SUA și a revenit la managementul corporativ, se poate observa că noile acțiuni ale Tesla se accelerează semnificativ, iar diverse linii de afaceri depun eforturi în liniște .

 

În primul rând, accelerează aterizarea produsului .

 

Proiectul de taxi autonome, planificat inițial să aterizeze în 2026, a fost acum avansat până în iunie 2025 și promite să obțină o capacitate de producție de un milion de vehicule cu 2026.

 

Un alt focus - proiectul modelului de intrare este, de asemenea, accelerat și s -a anunțat că va fi lansat pe piața din Asia de Sud -Est în al patrulea trimestru al acestui an .

 

Noul model poate fi numit Model Q/Model 2 și este de așteptat să aibă un preț de 15000 $ până la 20000 $, o scădere semnificativă de peste jumătate, comparativ cu prețul de pornire de 44000 USD pentru actualul model 3 de vânzare pe piața americană .

 

Aceasta are o importanță deosebită pentru Tesla să intre pe piața de scufundare și să obțină a doua rundă de expansiune a vânzărilor .

 

În al doilea rând, există o actualizare în cercetarea și dezvoltarea tehnologiei .

 

Proiectul Humanoid Robot Optimus și -a schimbat liderul Eluswami la mijlocul lunii iunie, iar noul oficial a preluat trei roluri majore, făcând ajustări semnificative la strategia de cercetare și dezvoltare .

 

El cere să consolideze integrarea hardware -ului și a modelelor mari AI, mai degrabă decât să scadă standardele tehnice în urmărirea producției de masă .

 

Pe termen scurt, acesta este un dezavantaj pentru roboții umanoizi, deoarece planurile de producție au fost amânate . Cu toate acestea, pe termen lung, poate fi începutul unei alte revoluții tehnologice .

 

În plus, Tesla și-a repornit și jetoanele FSD auto-dezvoltate în acest an, urmărind să obțină o creștere de 300% a puterii de calcul autonomă de conducere până la sfârșitul 2025.

 

În general, se crede că roboții de conducere autonomi și umanoizi sunt viitorul că Tesla pariază puternic pe . dacă își poate menține conducerea tehnologică, îl va ajuta să -și depășească cu mult imaginația de afaceri actuală .

 

Tesla a experimentat o luptă de vânzări în prima jumătate a acestui an, dar acum odată cu întoarcerea vechiului cal și reforma drastică și accelerarea liniei de afaceri, lanțul de aprovizionare Tesla A-Share a atins, de asemenea, momentul reevaluării valorii .

 

Astăzi, ne vom concentra pe analizarea țintelor de bază ale lanțului de aprovizionare al Tesla .

 

1. Lianchuang Electronics .

 

Compania este beneficiarul de bază al proiectului de conducere autonom al Tesla .

 

Tehnologia de conducere autonomă a Tesla adoptă o soluție vizuală pură și se bazează foarte mult pe cu precizie ridicată în lentile auto .

 

Compania a cooperat cu Tesla în domeniul lentilelor auto din 2017, iar lentilele dezvoltate pentru monitorizarea mașinilor, ADA -urile din față, monitorizarea spoturilor orb, etc. . au fost aplicate Tesla Cars .}}}

 

Începând cu 2025, compania va deveni primul furnizor de lentile Tesla, reprezentând peste 60% din cota de piață și certificată de platforma Tesla HW4 . 0 cu o rată de randament de lentilă de 99,5%.

 

În următorii doi ani, odată cu lansarea modelelor la nivel de intrare, dacă vânzările anuale ale Tesla pot crește cu 20% -30%, pe baza 2 . 5 milioane de vehicule și o cotă de 60% din lanțul de aprovizionare al companiei, afacerea cu camera foto este de așteptat să crească venituri de 800-900 milioane de yuan.

 

Dacă adăugăm scala de implementare de 1 milion de taxiuri autonome, elasticitatea corespunzătoare a creșterii veniturilor camerei va ajunge la 1.1-1.25 miliarde .

 

2. grup de top .

 

Compania este cel mai mare partener al Tesla din China, oferind diverse componente, cum ar fi sisteme de șasiu, amortizoare și piese funcționale interioare . Este, de asemenea, un producător de ansambluri de actuator rotativ/liniar și poate oferi soluții integrate pentru roboți umanoizi, cum ar fi motoare, reducători și șuruburi .} umanoid

 

Adică, mai multe segmente de afaceri ale lui Tesla pot fi furnizate cu produse de susținere de către Top Group, care este profund legată de .

 

Înainte de 2023, veniturile Topu Group din Tesla au reprezentat aproximativ 40%.

 

Cu toate acestea, odată cu scăderea vânzărilor Tesla în 2024 și primul trimestru al acestui an, precum și o creștere semnificativă a veniturilor din partea întreprinderilor precum SERYS, veniturile companiei de la Tesla au scăzut la aproximativ 30%.

 

În acest an, fabrica Ningbo a companiei va fi pusă în funcțiune, cu o capacitate de producție anuală planificată de 1 milion de seturi de actuatoare robot . Integrează componente precum șuruburi cu role planetare și motoare de cuplu fără frame și a primit comenzi preliminare de la Tesla pentru a se adapta la articulațiile optimus ale picioarelor . de la Tesla pentru a se adapta la articulațiile optimus ale picioarelor . de la Tesla pentru

 

3. Xusheng Corporation .

 

Compania este unul dintre cei mai lungi parteneri consacrați din Tesla din China, cu o istorie de peste un deceniu de la 2013.

 

În primele zile, compania a furnizat în principal piese din aluminiu la Tesla, iar ulterior s -a extins treptat la componente ale sistemului de bază, cum ar fi sisteme de transmisie, sisteme de baterii și sisteme de suspensie .

 

În ultimii cinci ani, veniturile companiei de la Tesla au menținut o proporție pe termen lung de peste 40%, cu cea mai mare atingere în jur de 60%.

 

4. Circuit de avere mondial .

 

Compania a devenit furnizor de PCB pentru Tesla în 2015 și și -a extins treptat cooperarea la stațiile de încărcare Tesla, proiecte de stocare a energiei, vehicule electrice trei sisteme electrice, supercomputere și roboți umanoizi .}

 

De exemplu, placa PCB Supercomputer Dojo elaborată independent de Tesla, placa de control principală de stocare a energiei Megapack, furnizată în mod independent de Tesla, iar placa de control și placa de alimentare s -a dezvoltat în combinație cu Tesla Optimus Humanoid Robots .}

 

În prezent, Tesla contribuie cu 20% din veniturile PCB auto ale companiei, reprezentând aproximativ 7% din veniturile totale .

 

Proporția generală nu este deosebit de mare, dar dezvoltarea întreprinderilor emergente ale Tesla are un impact semnificativ asupra companiei .

 

5. control inteligent Sanhua .

 

Compania a devenit un furnizor de componente de gestionare termică pentru Tesla în 2017, oferind componente precum gestionarea termică a bateriei și gestionarea termică a motorului .

 

În ultimii doi ani, compania și -a extins în continuare activitatea la roboți umanoizi, dezvoltând ansambluri de actuator rotativ pentru Optimus, integrând șuruburi cu role planetare (precizie 0 . 1mm) și șase senzori de forță a axelor, cu o valoare unică care depășește 5000 de yuani.

 

In April 2023, Sanhua Intelligent Control jointly invested with Green Harmonic to establish a joint venture factory in Mexico, focusing on the research and production of harmonic reducers. The planned annual production capacity is 500000 sets of actuators, and it is expected to have a market share of over 50% in Tesla's supply chain by 2027.

 

În plus, Sanhua Holdings a stabilit o asociere comună cu Tehnologia Fengqiao pentru a dezvolta motoare Cup Hollow pentru utilizare în Tesla Optimus Dexterous Hands .

 

În general, investiția companiei în roboții umanoizi ai Tesla este semnificativă, iar în ultimii ani, cooperarea a devenit din ce în ce mai profundă în zonele tehnologice de bază .

 

6. Green Harmonics .

 

Compania este principalul reductor armonic intern și, de asemenea, cel de -al doilea furnizor principal de Tesla Humanoid Robot Harmonic Reducers .

 

Începând cu 2024, va începe livrarea eșantionului la scară mică, iar o comandă oficială de 10000 seturi va fi semnată în 2025, cu livrarea parțială finalizată în al doilea trimestru al 2025.

 

Există încă un decalaj tehnologic între companie și liderul japonez Hamonaco, dar decalajul se restrânge rapid . avantajul este prețul, care reprezintă aproximativ 85% din prețul lui Hamonaco .

 

Tesla adoptă o strategie de utilizare mixtă, iar furnizarea de Hamernaco este de așteptat să fie mai mult de două ori mai mare decât a armonicilor verzi .

 

7. aparate electrice Mingzhi .

 

Compania oferă motoare cu cupe goale pentru roboți Tesla Optimus pentru sistemul lor de acționare de mână dexter .

 

În 2023, Mingzhi Electric a primit feedback de testare cu privire la probele de motor Cup Hollow's Tolow și, ulterior, a stabilit o relație de cooperare .

 

Motorul cupei goale este componenta de bază a mâinii dexterice, cu o valoare a unui singur deget de aproximativ 2000 de yuani și un total de peste 40000 de yuani pentru mâinile unui singur robot .}

 

8. Jiangsu Leili și tehnologia Dingzhi .

 

Jiangsu Leili a devenit un furnizor de actuatoare liniare (șuruburi) și motoare cu cupe goale pentru roboți tesla umanoizi prin intermediul tehnologiei sale filiale Dingzhi .}

 

În prezent, ambele sunt în stadiul testării eșantionului și a aprovizionării la scară mică și sunt de așteptat să fie finalizate pentru producția în masă în al treilea trimestru .